US-Präsident Donald Trump sagte am Freitagmorgen, er werde sich im „Situationsraum“ treffen, um eine „endgültige Entscheidung“ zu treffen, nachdem er eine Reihe von Bedingungen dargelegt habe, die der Iran akzeptieren müsse, bevor er einem Abkommen zur Beendigung des Krieges zustimme.

Aus Trumps Erklärung auf Truth Social ging nicht sofort hervor, welche seiner Kernforderungen bereits in das vorläufige Abkommen aufgenommen wurden, über das derzeit US-amerikanische und iranische Beamte verhandeln, um den dreimonatigen Konflikt zu beenden.

Trump forderte, dass Iran zustimme, niemals Atomwaffen zu besitzen, und dass die Straße von Hormus „unverzüglich“ für den Schiffsverkehr ohne Einschränkungen oder Transitgebühren geöffnet werde.

Er erklärte außerdem, dass die US-Seeblockade gegen den Iran im Golf von Oman „jetzt aufgehoben wird“, wobei unklar blieb, ob er damit meinte, dass dieser Schritt nur dann erfolgen würde, wenn die vorherigen Bedingungen erfüllt wären.

Trump fügte hinzu, dass das angereicherte Material, das an Orten vergraben wurde, die bei den Angriffen auf iranische Atomanlagen im vergangenen Jahr ins Visier genommen wurden, von den Vereinigten Staaten „in enger Abstimmung und Zusammenarbeit mit der Islamischen Republik Iran und der Internationalen Atomenergie-Organisation“ extrahiert und anschließend vernichtet werde.

Er sagte außerdem: „Bis auf Weiteres werden keine Gelder ausgetauscht“, und fügte hinzu, dass „andere, weniger wichtige Bestimmungen vereinbart wurden“.

Trump schloss mit den Worten: „Ich begebe mich nun in den Lagebesprechungsraum, um die endgültige Entscheidung zu treffen.“

Nach Trumps Post fielen die Ölpreise.

Meinungsverschiedenheiten über den Text des Abkommens

Die genauen Bedingungen des Abkommens sind weiterhin unklar. Am Freitag reagierte die iranische Nachrichtenagentur Fars auf Trumps Erklärung und erklärte, diese enthalte Punkte, die „den Bestimmungen des Abkommenstextes widersprechen“.

Die Behörde teilte in einem Telegram-Beitrag unter Berufung auf informierte Kreise mit, dass es in dem Abkommen keine Klausel gebe, die vorschreibe, dass die Meerenge gebührenfrei offen bleiben müsse.

Darin wurde auch festgehalten, dass der Abkommensentwurf keine Bezugnahme auf die Demontage oder Zerstörung iranischer Nuklearmaterialien enthält.

Fars betonte, dass der wichtigste Teil des Abkommens die sofortige Auszahlung von 12 Milliarden Dollar an eingefrorenen iranischen Vermögenswerten sei, und fügte hinzu, dass der Iran weitere Verhandlungen ablehnen werde, solange diese Zahlung nicht erfolge.

Das Weiße Haus reagierte nicht umgehend auf die Anfrage von CNBC nach einem Kommentar zu Trumps Äußerungen und der Reaktion von Fars.

Ein Beamter des Weißen Hauses bestätigte am Donnerstag einen Bericht von Axios, demzufolge US-amerikanische und iranische Unterhändler eine 60-tägige Absichtserklärung erzielt hätten, die den derzeitigen Waffenstillstand verlängern und den Weg für Atomgespräche ebnen würde.

Dem Bericht zufolge würde das Memorandum auch die Beschränkungen für die Schifffahrt durch die Straße von Hormus aufheben und den Iran verpflichten, innerhalb von 30 Tagen alle Minen aus der Wasserstraße zu entfernen, im Gegenzug für die Aufhebung der Blockade durch die Vereinigten Staaten.

Laut einem Bericht von Axios wird die Frage des iranischen Uranvorrats und des Anreicherungsprogramms während der 60-tägigen Frist höchste Priorität haben. Der Entwurf soll zudem den Weg für Verhandlungen über eine Lockerung der Sanktionen und die Freigabe eingefrorener iranischer Gelder ebnen.

Der Status der Straße von Hormuz

Trumps jüngste Signale, die auf Fortschritte in Richtung eines Friedensabkommens zwischen den USA und dem Iran hindeuten, stehen im Gegensatz zur anhaltenden militärischen und wirtschaftlichen Eskalation zwischen den beiden Ländern sowie zur fortwährenden antiamerikanischen Rhetorik iranischer Offizieller.

Das Pentagon gab am Donnerstagmorgen bekannt, dass der Iran eine ballistische Rakete auf Kuwait abgefeuert und Kampfdrohnen in und um die Straße von Hormus stationiert habe. Iranische Medien berichteten am späten Donnerstagabend außerdem, dass die iranischen Streitkräfte Raketen auf nicht genannte Ziele abgefeuert hätten.

Das US-Finanzministerium kündigte am Mittwoch und Donnerstag neue Sanktionen gegen den Iran an, darunter Maßnahmen, die auf Teherans jüngste Bemühungen abzielen, die Kontrolle über den Transitverkehr durch die Straße von Hormus zu erlangen.

In Beiträgen auf X vor Trumps Äußerungen am Freitag zeigten sich iranische Offizielle den Vereinigten Staaten gegenüber trotzig und lobten die Beziehungen zu benachbarten Ländern des Nahen Ostens, darunter Oman, das in letzter Zeit Gegenstand von Trumps Drohungen war.

Berichten zufolge führt Oman Gespräche mit dem Iran über Transitgebühren für Schiffe, die die Straße von Hormuz passieren, die wichtige globale Öltransportroute, deren Verkehr seit Ausbruch des Krieges durch iranische Drohungen stark beeinträchtigt ist.

Während einer Kabinettssitzung am Mittwoch sagte Trump: „Oman wird sich wie alle anderen verhalten, oder wir müssen sie bombardieren.“

Am Donnerstag warnte US-Finanzminister Scott Bessent den Oman, dass die Vereinigten Staaten „aggressiv gegen jede Partei vorgehen würden, die an der „Ermöglichung der Erhebung von Gebühren“ für die Durchfahrt durch die Straße beteiligt sei“.

In einem übersetzten Beitrag auf X, der dem iranischen Parlamentspräsidenten Mohammad Bagher Ghalibaf am Freitagmorgen zugeschrieben wird, wurde eine vage, aber scharf formulierte Beschreibung der Verhandlungen gegeben.

In dem Bericht hieß es: „Wir erzwingen Zugeständnisse nicht durch Dialog, sondern durch Raketen; Verhandlungen machen ihnen das nur klar.“

Weiter hieß es: „Wir vertrauen weder Garantien noch Worten. Maßgeblich sind allein Taten. Es werden keine Schritte unternommen, bevor die Gegenseite nicht gehandelt hat.“

In der Erklärung hieß es weiter: „Der Gewinner eines jeden Abkommens ist die Seite, die am besten auf den Krieg am nächsten Tag vorbereitet ist.“

Der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte unterdessen, er habe mit seinem omanischen Amtskollegen gesprochen und „die Solidarität Irans mit Oman angesichts jeglicher Bedrohung bekräftigt“.

Die wichtigsten Indizes der Wall Street erreichten am Freitag weiterhin neue Rekordhochs und steuerten damit auf wöchentliche und monatliche Gewinne zu. Technologieaktien legten zu, und der Optimismus der Anleger stieg nach Berichten über eine Einigung zwischen den USA und dem Iran zur Verlängerung des Waffenstillstands.

Der Technologiesektor legte um 2,2 % zu, unterstützt durch starke Kursgewinne bei Halbleiteraktien.

Die Dell-Aktie legte am Donnerstag um 34,7 % zu, nachdem das Unternehmen seine Umsatz- und Gewinnprognosen für das laufende Jahr angehoben hatte. Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise stiegen um 13,6 %, während Super Micro Computer um 17 % zulegte.

Quellen teilten Reuters mit, dass Washington und Teheran sich auf eine Verlängerung des Waffenstillstands und die Aufhebung der Beschränkungen für die Schifffahrt durch die Straße von Hormuz geeinigt hätten, obwohl US-Präsident Donald Trump noch nicht seine endgültige Zustimmung erteilt habe.

Alle drei wichtigen Indizes erreichten im Laufe des Handels neue Rekordhochs, angetrieben von erneuter Begeisterung für künstliche Intelligenz und einem starken Gewinnwachstum, trotz anhaltender Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen des iranischen Konflikts auf die Inflation und die Weltwirtschaft.

Bob Savage, Leiter der Abteilung für makroökonomische Marktstrategie bei BNY, sagte:

„Die Märkte beenden den Mai mit einer eindeutig risikofreudigen Stimmung, angetrieben von der Begeisterung für künstliche Intelligenz, niedrigeren Ölpreisen und der wachsenden Erwartung, dass die Spannungen zwischen den USA und dem Iran im Rahmen einer Verlängerung des Waffenstillstands unter Kontrolle bleiben werden.“

Neun der elf wichtigsten Sektoren im S&P 500 verzeichneten Verluste. Der Kommunikationsdienstleistungssektor fiel um 1,2 %, angeführt von einem Kursrückgang der Alphabet-Aktien um 1,5 %.

Der Philadelphia Semiconductor Index legte unterdessen um 1,7 % zu und verzeichnete damit im laufenden Quartal einen Zuwachs von über 70 %.

Der Index für Softwaredienstleistungen legte ebenfalls um etwa 4 % zu und machte damit alle Verluste seit Ende Januar wieder wett, als Sorgen über Störungen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz den Sektor belasteten.

Der S&P 500 steuert auf seine neunte Gewinnwoche in Folge zu, die längste Gewinnserie seit Dezember 2023. Auch der Dow Jones und der Nasdaq werden die Woche voraussichtlich im Plus beenden, womit alle drei wichtigen Indizes auf dem Weg zu einem zweiten Monat in Folge mit Kursgewinnen sind.

Um 10:05 Uhr New Yorker Zeit war der Dow Jones Industrial Average um 151,04 Punkte bzw. 0,30 % auf 50.820,01 gestiegen. Der S&P 500 legte um 31,69 Punkte bzw. 0,41 % auf 7.594,98 zu, während der Nasdaq Composite um 156,47 Punkte bzw. 0,58 % auf 27.073,94 stieg.

Die am Donnerstag veröffentlichten US-Wirtschaftsdaten zeigten, dass die Inflation im April den schnellsten jährlichen Anstieg seit drei Jahren verzeichnete, während das BIP-Wachstum des ersten Quartals auf eine annualisierte Rate von 1,6 % nach unten korrigiert wurde.

Savage fügte hinzu:

„Gleichzeitig konzentrieren sich die Zentralbanken weiterhin auf die Inflationsrisiken. Vertreter der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank Federal Reserve haben davor gewarnt, dass Angebotsschocks und steigende Inflationserwartungen die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen im Raum stehen lassen könnten, solange sich die Wachstumsindikatoren verbessern.“

Jeffrey Schmid, Präsident der Federal Reserve Bank von Kansas City, warnte davor, dass der Energiepreisschock möglicherweise nicht vorübergehend sei, während Michelle Bowman, Vizepräsidentin für Aufsicht bei der Federal Reserve, sagte, dass eine anhaltend hohe Inflation eine restriktivere Geldpolitik erforderlich machen könnte.

Die Geldmärkte gehen derzeit davon aus, dass die US-Notenbank die Zinssätze bis zum Jahresende unverändert lassen wird; eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember wird nur in geringem Maße erwartet.

Bei anderen Aktienkursbewegungen fielen die Aktien von Gap um 17,7 %, nachdem der Bekleidungshändler seine Jahresumsatzprognose gesenkt hatte, während American Eagle Outfitters um 14,9 % nachgab, nachdem das Unternehmen seine Prognose für den vergleichbaren Jahresumsatz beibehalten hatte.

Andererseits stiegen die Aktien von Okta um 21 %, nachdem das Unternehmen für digitale Identität Quartalsumsätze gemeldet hatte, die die Erwartungen übertrafen.

An der New Yorker Börse überwogen die fallenden Aktien die steigenden im Verhältnis 1,05 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,03 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete rund 20 neue 52-Wochen-Hochs gegenüber sechs neuen Tiefs, während der Nasdaq 76 neue Hochs und 24 neue Tiefs meldete.

Bitcoin mag im Moment Schwierigkeiten haben, aber laut Anthony Pompliano könnte das einfach Teil eines viel größeren Marktzyklus sein.

In einem Interview mit CNBCs Squawk Box erklärte Pompliano, dass viele Anleger derzeit Aktien von Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz aufgrund ihrer starken Dynamik und Rekordhochs verfolgen, während Bitcoin vergleichsweise weniger Aufmerksamkeit auf sich gezogen hat.

Laut Pompliano bewegen sich die Märkte typischerweise in Zyklen, wobei die Vermögenswerte, die Anleger in einer Phase ignorieren, später oft die größten Gewinner sind.

Pompliano sagte: „Die Leute müssen verstehen, dass, während KI-Aktien boomen und alle dem Momentum und Rekordpreisen hinterherjagen, das Asset, das man wahrscheinlich kaufen sollte, das momentan in Ungnade gefallen ist, aber später wieder an Bedeutung gewinnen wird.“

Bitcoin ist langfristig immer noch leistungsstärker.

Pompliano wies die zunehmende Auffassung zurück, Bitcoin sei ein „leistungsschwaches“ Anlagegut, und verwies stattdessen auf dessen langfristige Wertentwicklung.

Er erklärte, dass Bitcoin und Gold, wenn man Zeiträume von einem, zwei, fünf und sogar zehn Jahren betrachtet, den S&P 500 hinsichtlich der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten konstant übertroffen haben.

Obwohl Gold im Allgemeinen als sicherer und weniger volatile Anlage als Bitcoin gilt, argumentierte Pompliano, dass beide Anlageklassen im Stillen stärkere langfristige Renditen erzielt hätten als viele traditionelle Aktien.

Gleichzeitig räumte er ein, dass die jüngste Underperformance viele Anleger frustriert habe, insbesondere da Bitcoin in den letzten zwei Jahren nicht mit der starken Rallye der KI-bezogenen Aktien Schritt halten konnte.

Gelddrucken könnte ein Katalysator für Bitcoin werden.

Pompliano stellte außerdem einen Zusammenhang zwischen der zukünftigen Wertentwicklung von Bitcoin und den allgemeineren makroökonomischen Bedingungen her, insbesondere der fortgesetzten Ausweitung der US-Geldmenge.

Er argumentierte, dass die anhaltenden Staatsausgaben, Liquiditätsspritzen und steigenden Schuldenstände das Interesse der Investoren an Bitcoin im Laufe der Zeit wahrscheinlich wiederbeleben werden.

„Die große Frage ist: Wird die US-Regierung aufhören, Geld zu drucken? Wenn nicht – und ich glaube nicht, dass sie das tun wird – dann wird Bitcoin irgendwann wieder in den Fokus rücken“, sagte Pompliano.

Er fügte hinzu, dass Bitcoin zwar in letzter Zeit im Vergleich zu den hochfliegenden KI-Aktien etwas an Attraktivität verloren habe, sich die Marktstimmung aber schnell ändern könne, sobald die Anleger wieder nach alternativen Wertspeichern suchen.

Die Ölpreise fielen am Freitag um rund 2 % und steuerten auf ihren größten wöchentlichen Verlust seit Anfang April zu, nachdem Berichte darauf hindeuteten, dass die Vereinigten Staaten und der Iran eine vorläufige Einigung über eine mögliche Verlängerung des Waffenstillstands erzielt hätten.

Die Juli-Futures für Brent-Rohöl, die heute auslaufen, fielen bis 10:59 Uhr GMT um 1,66 US-Dollar bzw. 1,77 % auf 92,05 US-Dollar pro Barrel.

Der im August gehandelte Brent-Kontrakt sank um 1,63 US-Dollar bzw. 1,76 % auf 91,07 US-Dollar pro Barrel.

Der Preis für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate fiel um 1,55 US-Dollar bzw. 1,74 % auf 87,35 US-Dollar pro Barrel.

Brent steuert auf einen wöchentlichen Verlust von rund 11 % zu, den größten seit der Woche, die am 6. April endete, während US-Rohöl voraussichtlich um fast 10 % zurückgehen wird, den größten wöchentlichen Verlust seit der Woche, die am 13. April endete.

Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS, sagte, der Markt konzentriere sich weiterhin auf die Möglichkeit einer Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, trotz der anhaltenden Beschränkungen für die Öllieferungen durch die Straße von Hormus und der sinkenden Ölvorräte.

Er fügte hinzu, dass niedrigere Preise einige Anleger dazu veranlassen könnten, ihre Long-Positionen zu schließen.

Quellen teilten Reuters am Donnerstag mit, dass die USA und der Iran eine Vereinbarung zur Verlängerung des Waffenstillstands und zur Aufhebung der Schifffahrtsbeschränkungen in der Straße von Hormus erzielt hätten. US-Präsident Donald Trump hat die Vereinbarung jedoch noch nicht endgültig bestätigt, und iranische Staatsmedien berichteten, dass sie noch nicht formell angenommen worden sei.

Die Ölpreise haben in den letzten Handelstagen starke Schwankungen erlebt und sind um bis zu 6 Dollar gestiegen und gefallen. Hintergrund sind widersprüchliche Signale über die Aussichten auf ein Ende des Krieges mit dem Iran und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, durch die zuvor etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen transportiert wurden.

Trotzdem liegt der Schiffsverkehr durch die Meerenge weiterhin deutlich unter dem Niveau vor dem Konflikt.

Analysten von ING sagten, die Wiedereröffnung der Wasserstraße könne dem Ölmarkt zwar kurzfristig Erleichterung verschaffen, eine vollständige Erholung des Angebots bleibe jedoch ungewiss.

In Japan, das stark von Ölimporten aus dem Nahen Osten abhängig ist, zeigten die Daten, dass die Rohölimporte im letzten Monat im Vergleich zum April des Vorjahres um 66 % zurückgingen.

Die Commerzbank hob unterdessen ihre Prognose für den Preis von Brent-Rohöl auf 90 US-Dollar pro Barrel bis Ende September und 85 US-Dollar pro Barrel bis Jahresende an, basierend auf einem Szenario, das davon ausgeht, dass die Straße von Hormuz für weitere zwei Monate für den normalen Schiffsverkehr gesperrt bleibt.

Gleichzeitig zeigten Daten der US-Energieinformationsbehörde, dass die Lagerbestände an Rohöl, Benzin und Destillaten in der vergangenen Woche aufgrund der gestiegenen Nachfrage von Raffinerien und Verbrauchern zurückgingen, während die US-Ölexporte um 1,16 Millionen Barrel pro Tag auf 4,4 Millionen Barrel pro Tag sanken.